以太坊如何获取利息，从质押到DeFi的多元路径

时间：2025-11-27 来源：维塔斯软件园作者：佚名

在加密货币领域,“获取利息”是投资者实现资产增值的重要方式，而以太坊作为智能合约平台的龙头，提供了多种通过持有ETH赚取利息的途径，这些方法既涉及以太坊网络本身的机制创新，也依托去中心化金融（DeFi）生态的丰富应用，为不同风险偏好的用户提供了灵活选择。

质押（Staking）：以太坊2.0的原生利息模式

以太坊从“工作量证明”（PoW）转向“权益证明”（PoS）后，质押成为最直接的ETH增值方式，用户可以通过质押至少32个ETH成为验证节点，参与网络共识维护，并获得区块奖励，若ETH不足32个，可通过质押池（如Lido、Rocket Pool）联合其他用户质押，按贡献比例分配利息。
当前，以太坊质押的年化收益率（APR）通常在3%-8%之间，具体受网络活跃度、质押总量等因素影响，质押的优势是与以太坊网络深度绑定，安全性较高，但资金被锁定至提款周期（以太坊2.0目前允许退出，但需等待数天至数周），且存在节点运营风险（如离线惩罚）。

DeFi借贷协议：灵活赚取利息的高效选择

DeFi生态为ETH提供了更灵活的利息获取途径,核心是通过借贷协议将ETH“出借”给其他用户，赚取利息，用户只需将ETH存入借贷平台（如Aave、Compound、MakerDAO），即可自动开始计息，利率由市场供需动态决定——当市场对ETH借贷需求高时，利率上升；反之则下降。
在Aave上，用户可将ETH存入“储蓄”池，当前APR约为2%-5%；若选择“稳定币计价”储蓄池（如存入ETH获得aETH，利息以稳定币形式结算），则可规避ETH价格波动风险，DeFi还支持“质押借贷”策略：用户质押ETH至流动性池（如Uniswap），获得LP代币，再将LP代币存入收益聚合器（如Yearn Finance）或质押平台，通过“质押+再质押”实现复合收益，APR可能更高（但伴随更高风险）。

其他创新方式：NFT质押与流动性挖矿

随着DeFi生态的多样化,ETH获取利息的途径还在扩展，部分NFT平台允许用户质押ETH或ETH相关NFT，参与项目生态治理并获得项目代币奖励，间接实现利息增值；流动性挖矿中，用户可将ETH与稳定币（如USDC）组成交易对，提供流动性至去中心化交易所（如Uniswap、SushiSwap），除了交易手续费分成，还可获得平台治理代币，通过代币升值或质押获取额外收益。